本帖最后由 ddx730 于 2024-5-15 15:23 编辑
今天，我们谈点中国移动不是自身还是外部的巨大压力，我不知道是不是最大的一次，但是一定是拐点级的，升级打怪的任务必须提到日程。
01 燃气提价的连锁反应！ 最近，重庆燃气涨过价，广州水费大幅提升，还有高铁大幅提升价格 …. 我们身边的公共基础服务，价格好像都在猛窜。 不是我很奇怪。 而是这个世界变的太快。 原因很简单啊，政府部门没钱了，没钱去补贴公共基础服务。 为什么没钱。 因为土地财政1.0时代已经即将结束。 土地卖不出去，政府进入新的财政运营模式。 反过来。 我们家里的水费、电费、煤气费，出门的公铁、地铁价格都上涨。 运输费也会上涨，宾馆房价也会上涨… 但是，我的工资不涨，不仅不涨好像年底的奖金还会少不少。 这样的话。 我们的生活开支正在增加20%，但是年度收入却在下跌。 一句话，钱不好赚，但花的太容易！ 该省省，过日子了。 面对我们普通大众的节省过日子，澳门威尼斯人app下载运营商的个人市场会遇到巨大的挑战和压力！ 套餐，越便宜越好！ 那么，澳门威尼斯人app下载运营商的ARPU值咋办？ 这是我们必须面对的第一个核心问题。
02 主体彻底变了。 我们的RMB印发正在从2.0时代向3.0时代演变。 1.0时代美元和RMB的硬约束时代。 这个时期，我们企业赚了很多美元（外汇），但是并不能直接结算，而是央行根据进来的美元进行印发RMB，然后把RMB结算给企业。 这个时候的RMB是刚性约束的。 2.0时代，我们是土地RMB时代。 家庭买房，银行贷款； 企业买地，银行贷款 ； 政企抵押，银行贷款。 因此，这个时期的RMB是以土地、房地产为中间物，进行扩充和放大，从而实现了货币的乘法效应，M2就是最好的说明。 这个时期，虽然M2急速增加，但是RMB依然是和土地房地产存在倍数性的关系。 2024，或将进入3.0时代。 这个时期，我们将以国债为基础，央行购买为模式，实现RMB-国债的新模式。 好吧，对我们有什么影响呢？ 巨大、巨大。 此前的20年，即2001-2021年，我们的投资主体是各级地方政府，而从2024年开始，我们的投资主体不再是地方政府，而是国有企业。 央行购买国债，相关资金不再流入房地产，流入地方政府；而是，相关资金直接流入国家机构，再分配给央企、国有企业。 2024年是国家深化改革的大拐点。 面对如此变化，中国移动的2G产业模式，必须重新优化和重构了。 2G，原来的玩法不合适了。
03 上游材料涨疯了。 最近不知道大家有没有关心过铜的价格。 伦铜，已经进入历史的天花板。 涨疯了。 这对我们个人、家庭、行业有关系吗？ 巨大、巨大！ 上游材料价格疯涨，下一步就是各类电子、消费、威尼斯人官方网站厂商的价格快速上涨。 即中游的PPI大幅上涨。 那么，PPI会进一步传导，传导给下游的CPI。 因此，我们今年的CPI目标不是2%，而是3%，知道啥意思吗？ 智能终端要涨价！ 家里需要的新冰箱还是要涨价！ 但是，需求在哪？ 这才是我们最最尴尬的地方。 需求进一步萎缩，产品价格进一步上涨，这是什么东东！ 因此呢。 我们的家庭市场，也会遇到巨大的挑战。 一方面，各种传输设备、电缆价格上浮（新增、替代、维修）；一方面是家庭的消费意愿进一步萎缩。 新增利润在哪？ ARPU又如何提高？ 中国移动的家庭市场，也遇到外部环境的巨大挑战和不确定新。
04 新一轮新基建。 2008年，俗称的“4万亿”，对应的是11月5日下发的《措施》。 2024年3月13日，国家印发了国发（2024）7号文件《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。 新一轮的新基建、基础设施建设开始了。 和2008年上一轮的基础设施大建设相比，这一轮的新基建、基础设施建设表现为：（1）生产设备更新、帮助企业产业升级；（2）通过贷款给央企和龙头民企，提升企业的市场竞争力。 即，主体由政府变成企业，老基建变成新基建。 即，设备，以旧换新，以投资带动需求，以上游带动下游设备商。 那么，作为中国新质生产力的核心代表、最有资格代表中国的企业之一的中国移动，在新一轮新基建、新一轮设备更新周期中，是否存在巨大的压力？ 当然。 巨大的投资，必然面临的巨大的资金压力。 不过，中国移动还好。 毕竟，中国移动的资金流、现金流量表都很优秀。 但是，中国澳门威尼斯人app下载、中国联通呢？或许在新一轮设备更新周期（朱格拉，基础设施建设周期）中会增加更多更大的债务吧。 或许，中国澳门威尼斯人app下载、联通马上会实质性的跟进5G-A系统建设。
不管如何。 企业的现金，将会变成投资。 而钱变成投资很容易，而投资变成钱，那真的难！ 这就是中国移动在新一轮建设周期中必然遇到的巨大压力和挑战。付老师讲竞聘
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发表于 2024-5-15 15:22:31
